Blog

Автоматический Маркет-мейкер Амм Обновлено Definition

Все просто — они создали пулы ликвидности, которые по сути представляют собой смарт-контракты с большим количеством монет и токенов, хранящихся внутри. Эти средства хранятся самими розничными пользователями, которые поэтому называются поставщиками ликвидности. По сути, платформы предоставляют пользователям стимул хранить свои бездействующие монеты и токены в смарт-контракте и делать их доступными для других пользователей биржи. Автоматизированные маркет-мейкеры – это протоколы, основанные на смарт-контрактах, которые позволяют осуществлять децентрализованную торговлю без традиционных книг заявок.

Чтобы сбалансировать общую ликвидность, будет размещен эквивалентный ордер на покупку MATIC. Хотите обсудить децентрализованные биржи и AMM с участниками сообщества? У нас не только новости и обзоры, но и живое общение с трейдерами, инвесторами и просто фанатами криптовалюты. Задавайте вопросы экспертам, участвуйте в промоакциях, будьте в курсе вместе с BeInCrypto.

Второе Поколение Amm

Эта формула является наиболее популярной, но не amm это единственной, используемой автоматическими маркет-мейкерами. Однако конечной целью всегда является определение стабильной цены для каждого актива в данном пуле ликвидности. По мере покупки и продажи активов смарт-контракты автоматически корректируют соотношение активов в пуле для поддержания ценового равновесия внутри пула. Непостоянные потери происходят, когда соотношение цены внесенных активов меняется после внесения в пул. Вот почему AMM лучше всего работают с парами токенов, которые имеют схожую стоимость, например со стейблкоинами или wrapped-токенами. Если соотношение цен между парой остается в относительно небольшом диапазоне, непостоянные потери тоже будут незначительными.

Пул ликвидности — это финансовый инструмент на основе смарт-контракта, обеспечивающий ликвидность для торговли криптовалютами. Маркет-мейкер получает прибыль от разницы между ценами покупки и предложения. Они также получают доход от комиссий за предоставление ликвидности и исполнение рыночных ордеров. Перед маркет-мейкером часто ставится задача обеспечить ликвидность актива и постоянный интерес покупателей и продавцов к данному активу. Маркет-мейкеры представляют котировки на продажу и покупку на основе капитализации рынка базового актива.

Это может привести к невыгодным ценам и повлиять на общую прибыльность сделки. Кроме того, алгоритмически определяемые цены в AMM способствуют стабильности цен. Отражая общие рыночные условия, AMM снижают риск внезапных манипуляций с ценами и помогают поддерживать справедливую и сбалансированную экосистему для трейдеров. Кроме того, прозрачная природа AMM позволяет пользователям проверять каждую транзакцию в блокчейне.

Как Работает Автоматизированный Маркет-мейкер

При этом термин « непостоянные убытки » – не самый подходящий подход для описания этого события. Концепция « постоянства » основывается на предположении, что если стоимость активов вернется к тому уровню, на котором она была в момент их первого размещения, то потери уменьшатся. Однако убытки с большой вероятностью будут сжигание токенов постоянными, если вы изымаете свои деньги при соотношении цен, отличном от того, при котором вы их разместили. Хотя при определенных обстоятельствах транзакционные издержки могут уменьшить потери, необходимо помнить о возможности таких потерь.

Этот инструмент привнес ликвидность в экосистему DeFi, значительно упростив пользователям покупку и продажу криптовалют. Однако его функциональных возможности выходят далеко за рамки этой задачи, а потенциал, который несет в себе автоматический маркет-мейкер, пока не раскрыт до конца. Первым протоколом децентрализованных финансов (DeFi), который внедрил AMM, стал Bankor. Вслед за ней на рынке появилось сразу несколько децентрализованных бирж с поддержкой AMM, таких как PancakeSwap и SushiSwap. В 2023 году автоматический маркет-мейкер появился даже в решениях второго уровня, таких как Polygon — недавно сайдчейн начал использовать AMM в виде Uniswap V3. Добавить средства в пул ликвидности довольно просто, и награды за это определяются тем или иным протоколом.

При этом сами централизованные биржи получают доход от арбитража и разрыва в спреде (разницы между ценой покупки и продажи). Они позволяют автоматически заключать сделки при выполнении заданных условий. Как только условия выполняются, смарт-контракт дает добро на проведение сделки без вмешательства извне. Работа конкретных механизмов сводится к тому, как децентрализованные сервисы получают необходимую информацию о цене.

• Особый корабль, что будет курсировать между островами выступает в качестве Автоматического Маркет Мейкера.
• Пулы ликвидности также играют ключевую роль в решении проблемы проскальзывания.
• Но чтобы по-настоящему понять, насколько велик вклад AMM в развитие децентрализованных финансов, нам следует пойти еще глубже и объяснить, кем являются сами маркет-мейкеры.
• ✔ Низкие комиссии – особенно по сравнению с централизованными биржами.
• Инвесторы, которые объединяют свои активы для взаимной выгоды, называются поставщиками ликвидности — LP.
• Уравнение i применимо для пула ликвидности с тремя токенами, а уравнение ii — для четырех токенов.

CPMM позволяет автоматически вести торговлю между двумя активами, при этом цены определяются через классические спрос и предложение. Злоумышленники могут воспользоваться сценариями ликвидности, чтобы манипулировать прибыльностью сделки на DEX. Вы можете узнать больше о таких сценариях в нашей статье Академии TabTrader. Когда трейдер работает на DEX, механизм обмена одного токена на другой не может готовые решения для Форекс брокеров не отличаться от механизма традиционных централизованных бирж.

Кривые AMM используют расширенную формулу для включения CPMM и CSMM для создания более глубоких карманов ликвидности, которые уменьшают влияние на цену в пределах определенного диапазона сделок. Такой метод торговли может привести к отклонению цен от криптовалютного рынка в целом. TWAMM полагается на арбитражеров для смягчения этой проблемы, торгуя против цены AMM, чтобы вернуть ее к рыночной цене, обеспечивая эффективное исполнение долгосрочных ордеров.